Вопрос ЧГК-3

Вы очень сильно верите в перспективную компанию. Можно ли войти в позицию по акциям этой компании так, чтобы внешние стрессы рынка не влияли на вашу доходность?

Результаты опроса

По результатам опроса в Телеграме распределение ответов следующее:

1. Не знаю - 46%
2. Могу - 27%
3. Не могу - 27%

Ответ автора

Правильный ответ - могу.

Возможно хеджирование риска посредством встречной продажи срочных инструментов на акции. Например, при покупке Российских акций возможна продажа фьючерсов MXI, MIX и RI. Но этот метод ограничен из-за конечного срока существования фьючерсов.

Альтернативным вариантом является продажа фондов на IMOEX. Например, если мы верим в Тинькофф, то наши шаги будут следующими:

1. Покупаем акций Тинькоффа на 10 000
2. Шортим FXRL(SBMX, RUSE) на (бетту тинькофф к фонду)*10 000

Тогда доход позиции составит ровно альфа-доходность конкретного эмитента, а бета-доходность рынка взаимоуничтожится встречными активами. Полученные деньги от шорта можем вложить в Облигации, чтобы частично покрыть проценты за шорт.

Итоги всех ЧтоГдеКогда для инвесторов доступны здесь

Хотите принять участие в следующим ЧГК? Здесь рассказано, как они проходят!