Большинство фондов имеют широкий круг владельцев, но почти все они – частные инвесторы. Юридические лица редко инвестируют в БПИФы, и то в основном в фонды денежного рынка. В LQDT вложилось 456 компаний, когда в ближайшего конкурента AKMM только 100.
- Средний "вклад" частных инвесторов в фонды денежного рынка более 500 тысяч рублей
- AMNR, AMNY – небольшие фонды, но средний размер вложений здесь в раза 3-10 выше, чем у типичных БПИФов и достигает аж 4млн. Это может говорить о низкой популярности среди частных инвесторов, но высокой концентрации капитала у крупных участников.
- У LQDT средний "вклад" инвесторов 479 тыс., у SBMM 1.1млн.
- Разрыв между розничными и юридическими инвесторами
- В некоторых фондах наблюдается аномально высокая средняя позиция юр. лиц – это значит, что малое число крупных компаний держит существенную часть капитала. Например, у INGO среди владельцев только три юридических лица, но на троих они держат 82% всего СЧА фонда
- Наибольшее количество инвесторов
- Будет неожиданно, но большое СЧА не является критерием популярности фонда.
- Безусловным рекордсменом является TRUR с 2.7млн инвесторов за счет механики автокопилки, подключаемого из банковского приложения
Выводы
- Основной рынок БПИФов – частные инвесторы, но топовые фонды привлекают огромные капиталы в юр. сегменте.
- Маленькие фонды с крупными средними инвестициями могут быть нишевыми продуктами или иметь специфическую структуру собственности. Такие фонды могут быть нести риски, так как выход крупного инвестора может спровоцировать тотальную ребалансировку портфеля и лишние издержки для остальных инвесторов
