На московской Бирже доступно 6 фондов на технологические акции:

• FXIT/FXIM - разные акции одного и того же технологического фонда от FinEx
• TECH - акции из Nasdaq-100 от Тинькофф
• AKNX - фонд с аллокацией на Nasdaq-100 через международный фонд QQQ от Альфа Капитал
• SCIP - фонд фондов от АФК Системы, инвестирующий в технологии через IGV
• MTEK - активный фонд с аллокацией в топ-10 акций

Составы 6 фондов разительно отличаются друг от друга. Суммарное количество акций 240 штук, которые охватываются всеми фондами, но пересечение в фондах слабое.

Например, у фонда ФинЕкса FXIT самая большая концентрация своих активов. Более 30% инвестировано в акции Эпл и Микрософт, в других фондах на них приходится меньше 20%. С Тиньковским TECH он пересекается всего в 37 бумагах на 65% своих активов, остальные 35% состава уникальны для FXIT.

Сам же TECH диверсифицируется сильнее. Самыми большими позициями являются китайская компания Baidu (3.5%), американского производителя Applied Materials (3%) и нидерландского произвоителя ASML (3%).

Распределение по индустриям

По классификации GICS индустриальная специфика следующая:

Из всех УК только Тинькофф по своему фонду показывает реальное распределение по секторам. Кстати, независимая проверка подтверждает полное соответствие данных на сайте Тинькофф классификатору GICS.

В глаза бросается особенность AKNX. Его состав по последней отчетности состоит на 87% из фонда QQQ, на 1.2% из фонда QQEW и на 11% из 16 отдельно взятых акций. Фонд QQQ является индексом широкого рынка, в составе которого имеются акции здравоохранения (Amgen, Moderna, Vertex), потребительского сектора (Amazon, TSLA) и промышленности (CSX Corp, Cintas Corp).

Таким образом, AKNX из технологических фондов является наименее специализированным на IT. Это подтверждается и историей котировок за 2020 год, в котором AKNX вел себя иначе, чем FXIT.

Акции в технологических фондах

Удивительно, но даже знаменитые FAANG присутсвует не во всех фондах. Вся пятерко топ-5 IT компаний имеется только в MTEK.

• FB - Facebook есть везде, кроме SCIP. Наибольший вес у MTEK.
• AMZN - Amazon есть только у MTEK и SCIP.
• AAPL - Apple есть везде, кроме SCIP. Наибольший вес у FXIT/FXIM.
• NFLX - Netflix отсутствует у SCIP и TECH. Наибольший вес у MTEK.
• GOOG - Google в обоих версиях акций присутсвует у всех, кроме SCIP. Наибольший весь у FXIT/FXIM.

Более подробная таблица для самостоятельного изучения отличий в фондах.

Дополнительные вопросы по составу IT-фондов? Ждем ваши комментарии в чате!