Частному инвестору на Мосбирже доступны фьючерсы на иностранные ETF. Данный инструмент позволит получить экспозицию на мировые индексы, точно дозировать беты и хеджировать портфель с рублёвого счёта. Ниже — обзор фьючерсов на ETFы по странам и регионам. Для каждого контракта указываем: базовый ETF, индекс, валюту и ключевые особенности индекса.
США: широкая линейка и узкие спрэды
Американские ETF — ядро линейки: от «рынка в целом» (S&P 500) до тематики (полупроводники) и длинных UST. Это рабочие инструменты для хеджей и тактических ставок вокруг отчётных сезонов и заседаний ФРС.
| Фьючерс | Базовый актив ETF | Индекс | Валюта ETF | Особенности индекса |
|---|---|---|---|---|
| SF (SPY) | SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) | S&P 500 | USD | 500 крупнейших компаний США, free‑float cap‑weighted |
| NA (QQQ) | Invesco QQQ Trust (QQQ) | Nasdaq‑100 | USD | Технологическая концентрация, без банковского сектора |
| DJ30 (DIA) | SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) | Dow Jones Industrial Average | USD | Price‑weighted индекс «голубых фишек» |
| R2000 (IWM) | iShares Russell 2000 ETF (IWM) | Russell 2000 | USD | Малые компании США, повышенная волатильность |
| SOXQ (полупроводники) | Invesco PHLX Semiconductor ETF | PHLX Semiconductor Sector | USD | Секторный, концентрированный индекс производителей чипов |
| TLT (длинные UST) | iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) | ICE U.S. Treasury 20+ Year | USD | Очень высокая длительность (>16), чувствительность к ставкам/инфляции |
Европа (UCITS): еврозона и Германия
Европейские UCITS‑ETF дают «чистую» экспозицию на евро‑зону и Германию.
| Фьючерс | Базовый актив ETF | Индекс | Валюта ETF | Особенности индекса |
|---|---|---|---|---|
| STOX (Euro Stoxx 50) | iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (Dist) | EURO STOXX 50 | EUR | 50 «чемпионов» еврозоны, cap‑weighted |
| DAX (UCITS) | iShares Core DAX UCITS ETF (DE) | DAX 40 | EUR | Крупные компании Германии; циклический профиль |
Япония: чистая экспозиция на Nikkei 225
| Фьючерс | Базовый актив ETF | Индекс | Валюта ETF | Особенности индекса |
|---|---|---|---|---|
| NIKK (Nikkei) | iShares Core Nikkei 225 ETF | Nikkei 225 | JPY | Price‑weighted, 225 акций; выраженная цикличность |
Гонконг: ставка на Hang Seng через TraHK
| Фьючерс | Базовый актив ETF | Индекс | Валюта ETF | Особенности индекса |
|---|---|---|---|---|
| HANG (Hang Seng) | Tracker Fund of Hong Kong (TraHK) | Hang Seng Index | HKD | Широкий бенчмарк Гонконга; значимы финансы и технологии |
Индия (UCITS): «чистая» ставка на рынок Мумбаи
| Фьючерс | Базовый актив ETF | Индекс | Валюта ETF | Особенности индекса |
|---|---|---|---|---|
| IND (MSCI India) | iShares MSCI India UCITS ETF | MSCI India | USD/EUR (классы) | India‑only, банки и IT; кап‑взвешивание |
Развивающиеся рынки: одним контрактом — десятки стран
Нужна «зонтичная» экспозиция на EM без выбора стран? Подойдёт контракт на широкий EM‑ETF.
| Фьючерс | Базовый актив ETF | Индекс | Валюта ETF | Особенности индекса |
|---|---|---|---|---|
| EM (EEM) | iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) | MSCI Emerging Markets | USD | Широкая корзина EM; Китай и Индия — ключевые веса |
Нюансы и ограничения
- Ликвидность: фьючерсы не являются долгосрочным инструментом. Из-за постоянной экспирации фьючерсов необходимо буде покупать новые фьючерсы по повышенным ценам, теряя значительную доходность. Фьючерсы на ETF применимы в первую очередь для краткосрочных целей.
- Кросс‑валюта: ETF котируются в USD/EUR/JPY/HKD, а фьючерсы — расчётные в RUB; учитывайте валютный риск.
- Тайм‑зоны: азиатские активы (NIKK/HANG) более активны утром; вечером стакан может быть тоньше, а американские активнее к вечеру.
</ul>
Вывод
Фьючерсы на зарубежные ETF — это краткосрочный инструмент частного инвестора: ими удобно хеджировать портфель, быстро менять беты и получать доступ к рынкам, где спот‑покупка затруднена.
Дисклеймер: состав линейки к контрактов и параметры торгов доступны на [https://www.moex.com/s3810](https://www.moex.com/s3810). Перед сделкой проверьте текущие спецификации и обороты по интересующим сериям.
